Vi er endelig på vei mot slutten av dette skjebnesvangre året 2022, et superkomplett år for vår investeringstrening, fullt av sterke følelser fra begynnelse til slutt. Årets bjørnemarked har vært preget hovedsakelig av krigen i Ukraina, som forårsaket energikrisen som har oss alle i spenning, noe som har ført oss til uholdbare nivåer av inflasjon. Selv om inflasjonen ser ut til å ha satt på bremsen, vet vi ennå ikke om den kommer til å begynne å gå ned eller om den kommer til å styrke seg og fortsette å stige. Økonomienes fremtid er i hendene på sentralbankene. Så vi skal dedikere dagens investeringsopplæring til å snakke om sentralbanker, hvordan de fungerer og hvilke som er de viktigste.
Hva er sentralbanker? 路♀️
La oss starte denne investeringsopplæringen med først å definere hva en sentralbank er. Sentralbanker er finansielle enheter som er ansvarlige for forvaltningen av deres tilsvarende lokale valuta. Samtidig er de også ansvarlige for utformingen og implementeringen av pengepolitikken til en stat eller en økonomisk region. Med enkle ord er de sentraliserte autonome institusjoner som har visse privilegier, i utgangspunktet er de statens og kommersielle bankers bank. Disse enhetene opptrer ikke på samme måte i alle land eller regioner, siden forholdet mellom sentralbanker og statlige enheter kan variere avhengig av landet eller regionen som er etablert. De opprettholder sin suverenitet og nøytralitet i politiske spørsmål. Samtidig er de ikke påvirket av bevegelser eller beslutninger til investorer, slik tilfellet er i private bank-enheter, og det er derfor de ikke påvirkes av markedskreftene.
Hva er funksjonene til en sentralbank?
Nå som vi vet litt om hva disse finansielle enhetene er, la oss fortsette investeringsopplæringen ved å se hvordan de utfører sine forskjellige funksjoner. Hovedmålet er å opprettholde inflasjonen nær 2 % årlig gjennom visse funksjoner:
Kontroll og utstedelse av valutaer.️
Sentralbanker nyter privilegiet av å ha monopol på kontroll, styring og utstedelse av den lokale valutaen. De har ansvaret for fordelingen av valutaen i markedene, fra et land til en hel region, slik vi har i eurosonen. I koalisjon med denne funksjonen bør det bemerkes at Den europeiske sentralbanken (ECB) administrerer disse operasjonene med sentralbankene i hvert land som tilhører eurosonen.
Rentepolitikk.➗
El hendelseskatalysator par excellence av dette året 2022, som vi har diskutert flere ganger i andre investeringsopplæringsartikler. Disse retningslinjene er ansvarlige for å kontrollere tilførselen av kapital i markedet gjennom anvendelse av renter. Disse påvirker direkte pengekostnadene og prisene på kapital lånt ut av sentralbanker til private banker (kommersielle banker) og renten de vil motta på bankinnskudd. Med anvendelse av disse rentene etablerer private banker sin rentepolitikk overfor publikum, for eksempel boliglån og sparekontoer.
Åpne markedsoperasjoner.
En annen funksjon (dårlig brukt) som vi har sett i løpet av disse årene er kjøp og salg av finansielle eiendeler i annenhåndsmarkeder. Gjennom denne typen operasjoner tilfører sentralbanker likviditet (ekspansiv pengepolitikk) eller reduserer tilgangen på kapital i markedene (restriktiv pengepolitikk). Som vi så under pandemien, bestemte sentralbankene seg for å kjøpe statsobligasjoner, og utvidet pengemengden i nevnte land eller områder for å øke økonomiene i møte med den økonomiske krisen. ødeleggende økonomiske effekter av Covid.
Renter brukt på reserver.️
Kapitalen som stilles til rådighet fra sentralbanker til private banker har visse betingelser, blant annet plikt til å opprettholde en prosentandel av kapitalen de mottar fra kunder som sikkerhet. Disse satsene som brukes på reserver bestemmes av sentralbankene. På denne måten er det mulig å ha kontroll over mengden kapital i omløp, noe som gjør det mulig å trekke kapital fra markedet for å øke verdien, og gjøre den mer knapp.
Forvaltning av offisielle reserver.燐
I motsetning til kryptovalutasektoren, som har blitt sterkt påvirket av mangelen på åpenhet i FTX-valutareserver, griper sentralbanker inn i Forex markedet når du forvalter reservene til et land eller en region med utenlandsk valuta. Disse reservene består av eiendeler som statsobligasjoner, utenlandsk valuta, verdipapirer og edle metaller. Disse offisielle reservene tjener som dekning for betaling av gjelden til landene/regionene og deres finansiering. På sin side lar de deg påvirke valutakurser med handel med utenlandsk valuta med sikte på å opprettholde verdien av den lokale valutaen.
Hvilke er de viktigste?⚜️
Nå som vi har gjennomgått hva sentralbanker er og hva deres hovedfunksjoner og egenskaper er, la oss fortsette investeringsopplæringen som fremhever de viktigste sentralbankenhetene globalt:
US Federal Reserve (FED).
United States Federal Reserve, populært kjent under forkortelsen Fed, er enheten som fungerer som USAs sentralbank. Det ble etablert 10. august 1914. Par excellence er det den enheten som har størst innvirkning på alle globale økonomier, gitt at i dag fortsetter amerikanske dollar (U$D) å være den mest brukte valutaen for kommersielle transaksjoner. Innenfor denne enheten er det råd av guvernører fra forskjellige regioner i USA, som er utnevnt av presidenten for den ansvarlige regjeringen og validert av Senatet. Dens nåværende president er Jerome Powell. For øyeblikket er rentene brukt av Fed på 4 %.
Den europeiske sentralbanken (ECB).
Den europeiske sentralbanken (ECB) er synonymet til Fed på det gamle kontinentet. Denne enheten er ansvarlig for å administrere pengepolitikken i eurosonen (€). Den ble grunnlagt 1. august 1998. Denne enheten består av seks medlemmer av eksekutivrådet til ECB, sammen med guvernørene i sentralbankene i landene som utgjør eurosonen. De møtes vanligvis annenhver uke, og gir offentlige opptredener hver måned for å kunngjøre endringer i politikk eller analysere konteksten til økonomien. Den nåværende presidenten er Christine Lagarde. For øyeblikket er rentene brukt av ECB 2 %.
Bank of England (BoE).
Bank of England (BoE) er en offentlig enhet, noe som betyr at den er ansvarlig overfor innbyggerne i det britiske parlamentet. Den regnes som den eldste sentralbanken av alle, og ble grunnlagt 27. juli 1694. Denne enheten er ansvarlig for å administrere pengepolitikken på pund sterling (£). Dets styre består av en guvernør, tre viseguvernører, fire eksperter og en sjeføkonom. Gjennom et kalenderår møtes de omtrent åtte ganger. Dens nåværende guvernør er Andrew Bailey. For tiden er rentesatsene brukt av BoE på 3 %.
Årlige og historiske rentesatser brukt av BoE. Kilde: Global-rates.com.
Bank of Japan (BoJ).
Bank of Japan er enheten som har ansvaret for å administrere pengepolitikken for den japanske økonomien og følgelig på den japanske yenen (¥). Den ble grunnlagt 27. juni 1882. Siden det japanske landet er en stat som ligger på en øy som i stor grad er avhengig av eksport, er hovedmålet med denne organisasjonen å bevare verdien av den japanske valutaen, slik at den ikke engang er verken veldig svak eller veldig sterk. Denne enheten består av en guvernør, to viseguvernører og seks andre medlemmer. I løpet av et kalenderår møtes de med samme hyppighet som britiske guvernører, det vil si åtte ganger.
Årlige og historiske rentesatser brukt av BoJ. Kilde: Global-rates.com.
Noen ganger har de grepet inn med åpne markedsoperasjoner for å prøve å svekke eller styrke valutaen ved å selge yenen mot amerikanske dollar, euro eller pund. Samtidig bruker de en annen rentepolitikk enn vanlig, og ligger mellom 0% og -0,1%. Innenfor valutamarkedet regnes den populært som en reservevaluta av verdi i tider med usikkerhet, siden den vanligvis er isolert fra geopolitiske konflikter som kan påvirke andre økonomier. Dens nåværende guvernør er Haruhiko Kuroda. For øyeblikket er rentene brukt av BoJ på negative -0,10 %, en noe tvilsom avgjørelse gitt situasjonen vi opplever.
Den sveitsiske nasjonalbanken (SNB).️
Den sveitsiske nasjonalbanken (SNB) er en enhet uavhengig av staten som er ansvarlig for å forvalte pengepolitikken på sveitsiske franc (CHF). Den ble grunnlagt 20. juni 1907, og i motsetning til sine kamerater har den to lokasjoner; en i byen Zürich og en annen i Bern. Sveitserne deler også en situasjon som ligner japanernes, siden de i stor grad er avhengige av eksport, og derfor er de ikke interessert i å ha en veldig sterk valuta.
Årlige og historiske rentesatser brukt av SNB. Kilde: Global-rates.com.
Under disse forholdene har det sveitsiske landet historisk opprettholdt en ganske konservativ rentepolitikk, og holdt seg på negative verdier inntil nylig. Denne enheten består av et råd med tre medlemmer som bestemmer rentepolitikken, som, i motsetning til sine jevnaldrende, bestemmer rekkevidden av søknadssatser i stedet for mål. Det ansvarlige styret møtes kvartalsvis for å overvåke korrekt anvendelse av disse retningslinjene. Den nåværende presidenten er Thomas Jordan. Foreløpig, etter å ha vært frosset i nesten ti år, ble rentene hevet til 0,50 %, noe som ikke passet godt med sveitserfrancen midlertidig.
Konklusjoner fra denne investeringsopplæringen.
Som vi har sett gjennom denne investeringsopplæringen, er sentralbanker en grunnleggende pilar for globale økonomier. Riktig anvendelse av pengepolitikk som renter, forvaltning av kapitalreserver og åpne markedsoperasjoner avhenger av dem. På sin side har vi lært om innvirkningen møtene de arrangerer har på pengepolitikken. Som vi har vært vitne til de siste to årene, har den dårlige anvendelsen av åpne markedsoperasjoner og rentepolitikken til de ulike enhetene vi har nevnt, fått inflasjonen til å gå amok til nivåene vi lider nå.
