Å investere og spekulere er to like, men forskjellige begreper. Mens den ene baserer sine beslutninger på velargumenterte grunnlag, utfører den andre sin virksomhet med mye mer risiko og usikkerhet. La oss se hvordan investeringer skiller seg fra spekulasjoner.
Hva er å investere
Investeringer kan komme i mange forskjellige former, gjennom metoder basert på penger, tid eller energi. I økonomisk forstand av begrepet betyr investering kjøpe og selge eiendeler slik som aksjer, obligasjoner, børshandlede fond (ETF), aksjefond og en rekke andre finansielle produkter. Investorer forventer generere inntekt eller overskudd gjennom tilfredsstillende lønnsomhet av kapitalen din forutsatt en gjennomsnittlig eller under gjennomsnittlig risiko. Inntekter kan ha form av en økning i verdien av den underliggende eiendelen, periodiske utbytter eller rentebetalinger, eller full avkastning av den brukte kapitalen din. Mesteparten av tiden, investering Det er handlingen å kjøpe og holde en eiendel på lang sikt. For å klassifiseres som en langsiktig beholdning, må investor holde eiendelen i minst ett år.
investering eksempel
La oss sette et stort stabilt multinasjonalt selskap i sammenheng som et investeringseksempel. Denne bedriften kan betale et konstant utbytte som vokser årlig og kan ha lav handelsrisiko. En investor kan velge å investere i dette selskapet på lang sikt for å oppnå en tilfredsstillende avkastning på sin kapital samtidig som den tar relativt lav risiko. Videre investoren Du kan legge til flere lignende selskaper i forskjellige bransjer til porteføljen din for å diversifisere og redusere risikoen din ytterligere. Analyse og undersøkelse De er en sentral del av investeringsprosessen. Det handler om å vurdere ulike eiendeler, sektorer og mønstre eller trender som oppstår i markedet. Investorer kan bruke verktøy som fundamental analyse eller tekniker å velge dine investeringsstrategier eller design porteføljene dine. Ved å bruke fundamental analyse, investorer kan bestemme hvilke faktorer som påvirker verdien av verdipapirer, fra mikroøkonomiske til makroøkonomiske faktorer. Teknisk analyse bruker derimot statistiske trender som aksjekurser og volums å finne muligheter i markedet.
Studie av utbytte-reinvestering (rød) vs ikke-reinvestering (brun) i Coca Cola (KO)-aksjer. Kilde: Joshua Kennon.
Hva er å spekulere
Spekulering er handlingen sette penger inn i finansielle prosjekter med stor sannsynlighet for å mislykkes. Spekulasjonene se etter unormalt høy avkastning av innsatsene som kan gå i den ene eller den andre retningen. Mens spekulasjoner sammenlignes med gambling, er det ikke helt det samme, som spekulanter prøver å ta en informert avgjørelse om retningen for deres handler. Imidlertid har den spekulative risikoen som ligger i transaksjonen en tendens til å være betydelig høyere enn gjennomsnittet. Disse handelsmenn kjøper eiendeler med håp om at de bare vil bli holdt i en kort periode før de selges. De kan ofte gå inn og ut av en posisjon.
Spekulasjonseksempel
La oss sette et flyktig gullgruveselskap i sammenheng som et eksempel på spekulasjoner. Dette nye gullgruveselskapet har samme kortsiktige sjanse for å skyte i været etter oppdagelsen av en ny gullgruve eller erklære seg konkurs. Uten nyheter fra selskapet ville investorer vike unna en så risikabel operasjon. Imidlertid noen spekulanter kan de tro at gullgruveselskapet finner gull og du kan kjøpe aksjene ved å følge instinktene dine. Dette instinktet og påfølgende investoraktivitet kalles spekulasjon. Spekulativ handel har sine fall. Når det er oppblåste forventninger om vekst eller prishandling for en bestemt aktivaklasse eller sektor, disse vil øke. Når dette skjer, vil handelsvolumet øker, som til slutt fører til en boble. Dette skjedde med dotcom-boblen. Investeringene i Internett-selskaper vokste eksponentielt på slutten av 1990-tallet, og verdivurderingene steg raskt. Markedet krasjet etter 2001, noe som fikk store teknologiselskaper til mistet en stor del av verdien og mange andre ble eliminert.
Dotcom boble burst graf. Kilde: Wikipedia.
Spekulasjonsstrategier
Spekulanter kan utføre mange typer handler, og noen av dem inkluderer:
- Futures kontrakter: Kjøpere og selgere er enige om å selge en spesifikk eiendel til en akseptabel pris på et forhåndsbestemt tidspunkt i fremtiden. Kjøperen godtar å kjøpe den underliggende eiendelen når kontrakten utløper. De terminkontrakter De handles på børser og brukes ofte ved handel med råvarer.
- Kjøp og salg alternativer: I en salgsopsjon har eieren av kontrakten rett, men ikke plikt, til å selge noen del av verdipapiret til en avtalt pris innen et spesifisert tidsrom. En kjøpsopsjon, på den annen side, lar kontraktseieren kjøpe den underliggende eiendelen før kontraktens utløpsdato til en bestemt pris.
- Kort salg: Når en trader foretar et shortsalg, spekulerer han eller hun i at prisen på en eiendel vil synke i fremtiden og tar deretter en posisjon.