Vi er bare et par uker inn i 2023, men vi ser allerede at dette året ser ut til å bli veldig interessant. Hvis du ikke har lagt merke til det, gir S&P 500 oss mange ledetråder på et teknisk nivå. Det spiller ingen rolle om du ikke er Sherlock Holmes og du ikke har sett dem; Vi gir deg tre ledetråder som indikerer det potensielle oppsvinget vi kan være vitne til når vi investerer i aksjer.
1. Bearish trend fungerer som motstand.
Mange ganger blir handelsmenn besatt av å analysere diagrammer ved hjelp av tusenvis av tekniske indikatorer. Men det er tider når det er så enkelt som å bruke retningslinjer for å kunne se klart og forutsi de neste bevegelsene. Det er nettopp det vi har gjort, siden S&P 500 gjentatte ganger kolliderer med den viktigste trendretningslinjen som har fulgt oss gjennom hele fjoråret. Heldigvis for oss driver den siste oppgangen i etterspørselen prisene opp til et nivå som fungerer som svært tøff motstand. Tilnærmingen til dette nivået øker salgspresset, men det som skjer i løpet av neste uke kan avgjøre det neste store grepet for S&P 500.
Retningslinjene lar oss analysere aktivapriser på kort og lang sikt. Disse er definert ved å slå sammen minst to punkter på et diagram og er vanligvis forstørret for å kunne se mulige motstander (eller støtte) som prisen kan møte i fremtiden. Den bearish-trenden (i gult) starter fra januar 2022-høyden og kobles til de lavere toppene i mars og desember, og strekker seg til like over det siste sluttnivået på 3.990 4.015, rundt 500 XNUMX. Dette forteller oss noe viktig: Hvis S&P XNUMX klarer å bryte litt høyere og nærme seg over denne trendlinjemotstanden, kan dette trekket fungere som en trigger for bullish momentum. Dette er fordi mange kvantitative investorer vil se dette utbruddet som et stort kjøpssignal.
2. Testing av glidende gjennomsnitt.
Vi kan heller ikke glemme å observere glidende gjennomsnitt når du analyserer grafer. De kan tjene til å indikere støtte (et gulv) eller motstand (et tak) for en eiendel fordi mange investorer bruker disse nivåene for å bestemme når de skal kjøpe og når de skal selge. Hvis vi nå ser på S&P 500, kan vi se at den for tiden handles til 3.928, litt over 50-dagers glidende gjennomsnitt (gul linje) på 3.902.
En lignende situasjon skjedde to ganger i desember: indeksen klarte å stige over sitt 200-dagers glidende gjennomsnitt (3.990 XNUMX), men klarte ikke å overvinne trendlinjemotstanden. Så mange chartister De sier at et enkelt glidende gjennomsnitt ikke er så nyttig i seg selv: du trenger minst to for å lage en "crossover". En crossover oppstår når et raskere glidende gjennomsnitt (det vil si et som dekker en kortere periode) krysser et langsommere. I diagrammet ovenfor er indeksens 50-dagers glidende gjennomsnitt rundt 3.902 200, under XNUMX-dagers glidende gjennomsnitt. Derfor bør vi vente på at en crossover har et pålitelig kjøpssignal (bedre kjent som en "golden crossover").
3. Konfidensnivåer.
Ukentlig, American Association of Individual Investors (undersøkelse AAII) publiserer undersøkelser om investortillit til markedet på sin nettside. Og det er en verdifull kontrarisk indikator. Markedsavkastning over gjennomsnittet har ofte fulgt uvanlig lav optimisme, mens markedsavkastning under gjennomsnittet ofte har fulgt uvanlig høy optimisme.
Som vi kan se, viser undersøkelsen oss at sentimentet har beveget seg mot nøytralt territorium. Pessimisme (dvs. bearishness) blant privatinvestorer om retningen på aksjemarkedet på kort sikt falt forrige uke til det laveste nivået på 10 uker. Nøytral sentiment trakk seg også tilbake, mens (bullish) optimismen har tatt seg opp igjen. Forventningene om at aksjekursene vil stige de neste seks månedene steg til 24 %, opp fra 20,5 % uken før.
Men la oss ikke hevde seier med den grad av optimisme. Det har vært under det historiske gjennomsnittet på 37,5 % i 54 påfølgende uker og har holdt seg på uvanlig lave nivåer i syv påfølgende uker. Så selv om sentimentet har forbedret seg, er optimismen fortsatt moderat blant både private og profesjonelle investorer. Det betyr i det minste at hvis det oppstår et utbrudd til oppsiden, er det rom for sentimentet til å forbedre seg og gi mer fart til dette rallyet.