Terminmarkedet er et investeringsprodukt som tilhører finansielle derivater. Disse typer markeder lar oss spekulere om den fremtidige retningen en eiendel kan ta. Vi må imidlertid vite hvordan denne typen markeder fungerer, siden de kan gi oss glede og hodepine på samme tid. La oss se hva futuresmarkeder er og hvordan vi kan dra nytte av dem.
Hva er futuresmarkedet.
Terminmarkedet er et investeringsprodukt som tilhører finansielle derivater. Det er et investeringsalternativ som lar oss kjøpe eller selge en finansiell eiendel ved å avtale tidspunkt og pris for operasjonen. Du må imidlertid ha kunnskap om denne typen markeder siden den skiller seg fra den vanlige funksjonen til finansmarkeder. Dette er for eksempel fordi verdien av kontrakten vår er fast på det tidspunktet vi lager den, og det er voldgift som kan påvirke prisene. Dette betyr ikke at vi må opprettholde driften til avtalt dato, siden vi kan avvikle posisjonen uten å måtte vente på datoen ved å betale til markedspris.
Hvordan generere fortjeneste i futuresmarkedet.
Det kan virke komplisert ved første øyekast, men det er faktisk enklere enn det ser ut til. Futures-markeder brukes ofte til å kjøpe aksjeindekser, råvarer eller kryptovalutaer. For å sette oss selv i kontekst, gjør futuresmarkeder kjøp på kreditt, gitt at eiendelen vil bli betalt på et tidligere bestemt tidspunkt.
Hvordan futuresmarkedet fungerer med eksempler.
For å forstå hva et futuresmarked er, må vi forstå de viktigste konseptene om futuresmarkeder og spesifikt futureskontrakter, som er eiendelene som omsettes i denne typen markeder. Futures kontrakter inngås mellom produktleverandører og produsenter for å håndtere markedsvolatilitet. Disse to partene forhandler disse kontraktene med en investor som påtar seg risikoen knyttet til disse markedene, samt belønningene som kan oppnås ved å dra nytte av volatiliteten.
Drift av en terminkontrakt.
For eksempel hvis en soyabønner gård selger soyabønner for 1.000 dollar per skjeppe (soyabønner enhet i futures trading) til sine leverandører og leverandøren selges for 1.500 dollar og begge genererer fortjeneste til disse prisene, vil de være interessert i å opprettholde disse kostnader med faste betingelser basert på fastrente. Det er her investoren kommer inn på scenen, og aksepterer at hvis prisen på soyabønner faller under avtalte nivåer, han er ansvarlig for å betale differansen til soyaprodusenten. Selvfølgelig, hvis prisen på soyabønner stiger til avtalte nivåer, er det det investoren som kan opprettholde sin fortjeneste. For soyabønnerleverandøren, hvis prisen på soyabønner overstiger avtalte nivåer, betaler investor differansen og leverandøren kan få tak i soyabønner til en mer forutsigbar pris. Men hvis prisen på soyabønner er under avtalte nivåer, leverandøren betaler samme pris og investoren genererer fortjeneste.
Fordeler og grunner til å investere i futures.
Futures markeder er et produkt som gir oss andre fordeler fremfor tradisjonelle markeder. I tillegg til å gi likviditet til markedene, Disse gjør det mulig å utføre operasjoner med et nivå lav belåning med lav risiko, siden vi har en kontrakt som gir oss en garanti. Slik klarer vi å generere stor fortjeneste og kunne mangedoble vår kapital på kort tid. De potensielle tapene vi er utsatt for tilsvarer imidlertid fortjenesten vi kan generere, og det er derfor vi må være oppmerksomme på disse markedene.
Daglig handel med gullfutures (GC). Kilde: CME Group.
En annen fordel med futuresmarkeder er bredt spekter av markeder tilgjengelig for investorer. Futuremarkeder er tilstede i aksjemarkedet, indekser, råvarer eller kryptovalutaer. I sin tur disse markedene er regulert, som gir oss en ekstra garanti ved mislighold eller andre uheldige hendelser. Videre lar futuresmarkedene for Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH) oss dra fordel en sjeldenhet på markedet Hva skjer under hullene som genereres i åpningen av kontrakter kl. 12 ved slutten av helgens stenging.
Hvor futuresmarkeder handles.
Futuremarkeder handles på futuresbørser, som Chicago Mercantile Exchange (CME) eller Intercontinental Exchange (ICE). Innenfor dem omsettes alle typer futureskontrakter, for eksempel de som er knyttet til valutaer, aksjer, indekser, kryptovalutaer eller råvaremarkedet. For å forstå symbolene på kontrakter må vi se på bokstaven og nummeret på kontrakten. Bokstavene representerer måneden terminkontrakten utløper. For eksempel utløper ES-kontrakter i mars (H), juni (M), september (U) og desember (Z). Nummeret i stedet, representerer utløpsåret.
Utløpsplan for S&P 500-terminkontrakter Kilde: CME Group.
Med det forrige eksemplet ville en kontrakt som slutter i september i år være "ESU23«. Dette indikerer utløpsdatoen for en futureskontrakt, dette er den siste dagen som kan forhandles. Ellers vil kontrakten gjøres opp i kontanter eller fysisk levering foretas. Denne datoen kan variere, men som hovedregel utløper de den tredje fredagen i måneden for utløpsdatoen.