Hva er en bankredningspakke?

En bankredningspakke (eller bailout) er handling for å tilføre kapital i en bankenhet med den hensikt å redde en situasjon før konkurs. Dette skjer i situasjoner der en bankenhet ikke har forvaltet sine midler riktig og er tvunget til å lide intervensjon fra en organisasjon som sentralbanker. La oss se hva bankredningspakker er, hvordan de fungerer og hvilke som har vært de mest beryktede i historien.

Hva er en bankredningspakke?

En bankredningspakke (eller bailout) er handling for å tilføre kapital i en bankenhet med den hensikt å redde en situasjon før konkurs. Hovedforskjellen vi kan observere mellom de to begrepene er typen enhet som blir reddet. Disse redningene utføres av organisasjoner som sentralbanker (Fed, European Central Bank, Swiss National Bank...) på grunn av insolvens- eller konkurssituasjoner som kan føre til at systemet kollapser eller en smitteeffekt på andre enheter. De viktigste ofrene for disse handlingene er klientene som satte inn penger i de reddede enhetene. Samtidig blir også innbyggerne selv skadet, siden dette innebærer gjennomføring av en aggressiv pengepolitisk ekspansjonspolitikk for å prøve å tilføre likviditet til disse enhetene, som da innebærer inflasjonsperioder som det tar tid å lindre. 

Hvorfor skjer en bankredningspakke?

Bankredninger skjer når en finansinstitusjon er på randen av insolvens eller konkurs. Det er en rekke faktorer som kan få en bankredning til å prøve å spare kundenes penger, blant annet kan vi fremheve: 

• Insolvens av en finansinstitusjon. 
• Tap av innskyteres kapital. 
• Konkurs i en finansinstitusjon. 
• Risiko for å skape en smitteeffekt på andre finansielle enheter, det vil si en systemrisiko. 

Hvordan fungerer en bankredningspakke?

En bankredningspakke Det skjer ikke over natten, selv om det kan virke slik på nyhetene.. Disse prosessene innebærer en rekke tidligere trinn som må evalueres og utføres nøye. Først og fremst må det gjennomføres en studie av situasjonen for å vite hvilke handlinger som vil bli utført for å vurdere mulige scenarier som kan oppstå og hvilke konsekvenser de kan medføre. For å sette oss selv i sammenheng, en bank (eller finansiell) redningsaksjon Det kan koste i gjennomsnitt 13 % av bruttonasjonalproduktet (BNP) i landet som utfører det. Fasene av en bankredning er som følger: 

1. Vurdering av situasjonen: Først analyseres situasjonen, hvor omfanget av redningen vurderes, hvordan det kan påvirke økonomien og måten å gå frem på. 
2. Forhandle betingelsene for redningen: På det tidspunkt evalueringen av redningssituasjonen er foretatt, forhandles betingelsene for redningen med sikte på at den skal kunne gjennomføres.
3. Tiltak for å gjennomføre redningen: For å gjennomføre redningen av en bestemt enhet, må det iverksettes innstramninger, det vil si at det må innføres visse betingelser for å redde (reduksjon av offentlige utgifter og økning i skatter) for å tillate det. 
4. Redningskonsekvenser: Når redningen allerede er evaluert og forhandlet, må alle tiltak som må iverksettes for å gjennomføre redningen tas i betraktning. Blant dem må det tas hensyn til effektene som vil oppstå ved anvendelsen, samt ha en kontrollplan i påvente av å minimere sideskade og kunne håndtere mulige risikoer dersom de oppstår. 

Hva har vært de største bankredningene?

Generelt, når vi snakker om bankredning, kommer alltid den store finanskrisen i 2008 i tankene, hvor flere bankenheter krevde en bankredning på et tidspunkt da smitteeffekten dukket opp på globalt nivå. Vi kan nevne tre perioder der store bankredninger skjedde: 

År 1991, eiendomsboblen i Sverige

På begynnelsen av 90-tallet, Sveriges boligboble deflaterte, noe som førte til en alvorlig kredittkrise og omfattende bankinsolvens. Årsakene lignet på krisen i 2007-2008. Den svenske regjeringen overtok bankenes gjeld kostet i utgangspunktet rundt 4 % av Sveriges BNP, falt senere til mindre enn 2 % da de nasjonaliserte bankene ble reprivatisert.

År 2008, den store finanskrisen global

Den store krisen i 2008 var forårsaket av subprime-lån. Denne krisen oppsto da kredittmistro i utgangspunktet spredte seg gjennom finansmarkedene i USA og var alarmen som satte "søppellånene" i Europa i søkelyset siden sommeren 2007, tydelig sommeren etter med finanskrisen 2008. Generelt , Det regnes som utløseren av den store resesjonen internasjonalt., inkludert eiendomsboblen i Spania. Landene som ble mest berørt av denne krisen var Irland, USA og Spania, blant mange andre. 

• Irske banker led en betydelig fall i aksjekursen på grunn av mangel på likviditet til disposisjon i internasjonale finansmarkeder. I 2010 fremstår denne soliditeten som den mest alvorlige bekymringen på grunn av tvilsomme lån gitt til eiendomsutviklere. 
• Begynnelsen på den globale krisen betydde eksplosjonen av andre problemer for Spania: slutten på eiendomsboblen, bankkrisen i 2010og til slutt økningen i arbeidsledigheten i Spania. I følge 2020-beregninger, 43.225 64.000 millioner av totalt 73 XNUMX millioner ville gå tapt (XNUMX % av den offentlige støtten som ble gitt).
• Hovedårsaken til den store krisen var hvem som forårsaket den, der Lehman Brothers, med 639.000 milliarder dollar i eiendeler, erklærte seg konkurs 15. september 2008 etter flukt fra sine klienter. Federal Reserve hadde forhandlet om sin omorganisering med andre banker, men diskusjonene mislyktes. Totalt er USAs bankredning regnet for en verdi av 800.000 XNUMX millioner dollar. 

År 2023, effektene av renteøkninger

Hvis vi trodde vi hadde lært leksen fra tidligere kriser, tok vi veldig feil. Etter pandemien vi led i 2020 monetær ekspansjonspolitikk som aldri før ble gjennomført, noe som forårsaket en kort periode med kunstig økonomisk vekst. Denne situasjonen gjorde oss overmodige, hvor flere bankenheter De visste ikke hvordan de skulle styre risikoen riktig når de posisjonerte kapitalen. I fjor, med starten av krigen i Ukraina og problemene forårsaket av økningen i prisene på visse råvarer, hadde mange bankenheter store mengder obligasjoner som har sett sin lønnsomhet påvirket av renteøkningene . Resultatet har blitt redning av Fed av enheter som f.eks Signature Bank, Silicon Valley Bank, Silvergate og andre bankenheter i USA.

På det gamle kontinentet har vi også vært vitne til hvordan en hundre år gammel enhet, Credit Suisse, har blitt tvunget til å bli absorbert av en av sine konkurrenter, UBS. Selv om vi tror at situasjonen slutter i det øyeblikket den sveitsiske nasjonalbanken (SNB) skulle gi ham et lån på 50.000 milliarder sveitsiske franc (CHF) for å lindre situasjonen, tar vi feil. Dette er fordi UBS også er i en risikabel situasjon, som har skapt mistillit på global skala i bankenheter i alle regioner.