Med det siste FTX-børs kollaps som vi nevnte i den forrige opplæringsartikkelen om kryptovaluta, har frykt og usikkerhet kommet tilbake igjen. Mangel på etikk fra grunnleggeren, Sam Bankman-Fried, førte til et stort salg i økosystemet, og tok med seg enheter som Alameda Research, Block Fi og mange flere. Med denne begivenheten har bruken av begrepet "Proof of Reserves" nylig begynt å skille seg ut. Hvis du ikke vet hva vi snakker om, la oss dedikere denne kryptovaluta-opplæringen til å analysere hva Proof of Reserves er og hvorfor det nylig har blitt populært.
Hva er Proof of Reserves (PoR)?路♂️
Begrepet "Proof of Reserves" (PoR eller Proof of Reserves på spansk) er en uavhengig revisjon utført av tredjeparter som utføres med det formål å garantere at en enhet opprettholder eiendelene som den hevder å ha i varetekt på vegne av sine kunder. Denne revisjonen utføres ved å ta et anonymt øyeblikksbilde (bedre kjent som et øyeblikksbilde i kryptoøkosystemet) av alle balansene du opprettholder og legge dem til et Merkel-tre.
Eksempel på et Merkle-tre. Kilde: Wikipedia.
Hvordan fungerer bookingtesting?⚙️
Som vi har kommentert i forrige avsnitt, gjøres først en anonym fangst av alle balansene den opprettholder og legger dem til et Merkel-tre. Dette treet er en (innkapslet) datastruktur som respekterer personvernet til alle dine kundedata. Derfra får revisor en Merkle rot, det vil si; et kryptografisk fingeravtrykk som identifiserer kombinasjonen av disse saldoene på tidspunktet fangsten ble foretatt. Revisoren samler deretter inn digitale signaturer produsert av enheten, som viser eierskap over adresser på blokkjeden med offentlig verifiserbare saldoer.
Chainlink protokoll reservebevis mekanisme. Kilde: Chainlink.
Til slutt sammenligner og verifiserer revisor at disse saldoene overstiger eller samsvarer med klientsaldoene representert i Merkle-treet, og derfor at klientens eiendeler opprettholdes med alle reserver. Enhver klient til slike enheter kan uavhengig verifisere at saldoen deres er inkludert i beviset på reserverevisjonen ved å sammenligne visse data med Merkle-roten. Enhver endring som gjøres i resten av dataene, uansett hvor små, vil påvirke roten, slik at vi kan oppdage fondsmanipulasjoner.
Hvorfor har reservasjonstesting blitt populært i det siste?️
Hvorfor dette begrepet har blitt populært høres åpenbart ut; Etter den enorme kollapsen som både Terra-protokollen og FTX-børsen led, har alle fått panikk over hvilken børs eller protokoll som kan bli den neste som faller. Som vi har sett i løpet av disse dagene, er det forskjellige hendelser som nylig har popularisert dette begrepet, for eksempel:
Flott utstilling av Alameda Research i Solana-økosystemet.
Som det ble sett forrige uke, hadde Alameda Research (et investeringsfond med nære forbindelser til FTX) omfattende eksponering mot Solana-økosystemet, der det native blockchain-tokenet (SOL) var dets nest største beholdning. Samtidig holdt de også store mengder tokens fra Solana-økosystemet, som MAPS og OXY.
SOL token fall på 10 % mandag 7. november. Kilde: CoinDesk.
Tidligere har portalen som avdekket hele plottet, CoinDesk, avslørt at det i Alamedas balansedokument kunne ses at de hadde 292 millioner dollar i ulåste SOL-tokens, 863 millioner dollar i låste SOL-tokens og ytterligere 41 millioner dollar i SOL-tokens plassert som sikkerhet. Dette har forårsaket generell mistillit til hvilke eiendeler den nedlagte FTX-børsen hadde i store mengder, gitt at vi allerede har observert prisen på Bitcoin med umiddelbar virkning. En hendelse som ble gjentatt for seks måneder siden da Terra kvittet seg med nesten 80.000 XNUMX BTC...
Innpakket token-sikkerhetskopi.
Når vi snakker om sikkerhetskopier, hvis vi trodde at Solana allerede hadde tatt alle treffene, tok vi veldig feil... Det viser seg at med den nylige usikkerheten rundt Solana-blokkjeden, har det blitt sett på som de innpakkede BTC- og ETH-tokenene til Solana blockchain (henholdsvis soBTC og soETH) mistet 1:1-pariteten til de falt til helvete, nærmere bestemt til henholdsvis $1223 og $269.
Kart over det innpakkede BTC-tokenet i Solana (soBTC). Kilde: Coingecko.-
Kart over det innpakkede ETH-tokenet på Solana (soETH). Kilde: Coingecko.
Dette skjedde da det var frykt for at Solana-blokkjedens innpakkede token-backup kunne lide av en lekkasje av de støttende eiendelene, som raskt vil spre skaden til hele Solana-økosystemet.
Andre sentraliserte utvekslinger sprutet av kontroverser.⚠️
Som vi har lært i denne kryptovaluta-opplæringen, er reserver stjernetemaet i disse ukene. For å verifisere og regulere om de kan tåle ekstreme volatilitetsforhold og være levedyktige, må børser ha godt fordelte reserver for ikke å skade levedyktigheten til plattformen og, selvfølgelig, midlene til kundene deres. Hvis vi ser sammenbruddet av FTX, er den neste børsen fremhevet av kontroversen en annen av de store; Crypto.com.
57 % fall på 5 dager av CRO-tokenet. Kilde: Tradingview.
Den Singapore-baserte børsen har mange strukturelle likheter med den konkursrammede FTX; utility token (CRO), sponsing i kjente sportsbegivenheter (F1, UFC eller NBA) og i tillegg sin egen blokkjede (Cronos Chain; FTX hadde det ikke). Spørsmålet vi kan stille oss er hvorfor denne utvekslingen har forårsaket FTX-problemet.
Disse likhetene kan få oss til å tvile på denne børsen, men Crypto.com kunngjorde at de var i ferd med å gjennomføre en revidert reservetest. For øyeblikket ble det sett i den Twitter-tråden at en bevis på reservasjonsdokument i Nansen Portfolio for å vise samfunnet sitt engasjement for åpenhet. Men det ser ut til at de ikke ble godt mottatt i det hele tatt...
Shiba-memet er ikke så morsomt lenger.
Faktisk, da det ble observert at Crypto.com-vekslingsreservene var sterkt utsatt for Shiba-hund-meme-tokenet, stoppet vitsene. Etter å ha sett SHIB-tokenet som den nest største eiendelen i varetekt med 21,29 % av alle reserver (tilsvarer $525 millioner), begynte tvil å oppstå. Det er sant at disse reservene også utgjør eiendelene til kundene, men det er overraskende at nesten en fjerdedel av alle eiendeler er i et rent spekulativt symbol.
Crypto.com PoR-porteføljereserver, der BTC (31%), SHIB (21%) og ETH (15%) topper listen. Kilde: Crypto.com Reserve Portfolio hos Nansen Portfolio.
For ikke å nevne at Crypto.coms stablecoin-reserver firedoblet seg 4 dager før Chris Marszalek publiserte tweeten vi nevnte ovenfor. Men det var ikke det som skremte hele samfunnet fullstendig...
Crypto.com utveksler stablecoin-reserver i løpet av november måned. Kilde: CryptoQuant.
"Feil"-overføringer mellom sentraliserte sentraler.
Halmen som brakk kamelens rygg (snarere slutten på tillit) har vært kontroversen rundt den nevnte Crypto.com-børsen og en annen av økosystemets største aktører. Det viser seg at Crypto.com "feilaktig" 21. oktober laget noen transferencias, inkludert en av 324.000 421 ETH verdt XNUMX millioner dollar. Disse midlene ble sendt til Gate.io-børsen, som ble undersøkt i den nevnte børsens proof of reserves-revisjon.
Overføring av 324k ETH fra Crypto.com til Gate.io. Kilde: CryptoQuant.
Crypto.com ETH-reserver faller fra 401k til 80k.
Økte ETH-reserver på Gate.io fra 251k til 568k.
Administrerende direktør for Crypto.com forklarte at det var en "feilaktig" overføring som ble gjort for å ta disse midlene til en kald lommebok, men det er åpenbart at disse midlene ble returnert etter Gate.ios revisjon. Dette er når den antatte "gjennomsiktigheten" som Marszalek ønsket å vise, stilles spørsmål ved, for "ved en feiltakelse" å overføre mer enn 324.000 XNUMX ETH og at tilfeldigvis er disse midlene bestemt til en børs som er midt i en revisjon av reserver på tidspunktet for den hendelsen.
Hash av den "feilaktige" overføringen av 320 XNUMX enheter ETH fra Crypto.com til Gate.io. Kilde: Etherscan.
Konklusjoner fra denne kryptovaluta-opplæringen om bevis på reserver.
Vi har allerede fullført denne kryptovaluta-opplæringen om reservetesting. Som vi har sett gjennom hele artikkelen, er bevis på reserverevisjoner svært nødvendig innenfor kryptovaluta-økosystemet. Etter feilene i FTXs støtte og de mistenkelige manøvrene utført av forskjellige børser med stor kaliber, har det blitt vist at regulering er nødvendig for å beskytte investorer i disse situasjonene. Selvfølgelig uten å gå på akkord med prinsippene for reell desentralisering. Som en refleksjon av hele dette emnet, kan vi se to fakta som totalt har definert denne situasjonen som vi nå opplever. For det første ender mangelen på åpenhet opp med å senke omdømmet og tilliten som brukerne har i børsene (sammen med kryptoaktiva, selvfølgelig...). Dette forårsaker volumer av utstrømmer fra børser til personlige depotlommebøker i sentraliserte børser, og akkumulerer en negativ saldo i løpet av denne november måned.
Nettstrøm av stablecoins fra alle børser. Kilde: Cryptoquant.
I sin tur har mistillit til sentraliserte enheter ført til en økende bruk av desentraliserte personlige depotalternativer, som Trust Wallet Token, den desentraliserte lommeboken som CZ allerede anbefalte denne uken i lys av den nåværende situasjonen. Dens styringstoken, Trust Wallet-token (TWT), har verdsatt 165 % på bare 5 dager. Spesielt har den også lansert en nettleserintegrasjon for lommeboken.
Med mistillit til samfunnet og hjelp fra CZ, har TWT-tokenet hoppet 165 % på 5 dager. Kilde: Tradingview.
Vi avslutter kryptovaluta-opplæringen med å huske viktigheten av å holde eiendelene våre trygge. Og husk at hvis du har midler i sentraliserte børser, kan du få tilgang til reservetestrevisjonsrapportene på siden til hver børs som utfører dem. Som vi har tilgjengelig på børsen Gate.io... 2
Tab for å bekrefte Gate.io-utvekslingsbeviset på reserver. Kilde: Gate.io.