En balanse eller generell balanse er et finansregnskapsdokument som selskaper presenterer ved visse anledninger (kvartalsvis, halvårlig eller årlig) der det gjenspeiler den økonomiske og finansielle situasjonen til selskapet på et bestemt tidspunkt. Disse kan hjelpe oss med å tydelig visualisere situasjonen til et selskap for å kunne forutsi den fremtidige utviklingen av selskapet og i sin tur om de forvalter aksjonærkapitalen på riktig måte. La oss se hvordan vi kan tolke disse dokumentene og hvilke forholdstall vi kan bruke for å analysere dem.
Hva er en balanse/generell balanse?
En balanse eller generell balanse er en finansregnskapsdokument som selskaper lager reflekterer den økonomiske situasjonen og eiendeler av det på en bestemt dato. Disse dokumentene utarbeides med jevne mellomrom og lar oss kjenne situasjonen til eiendeler og økonomi tilstede i et selskap. En balanse består av tre hovedkomponenter:
- Eiendelene til selskapet.
- Selskapets forpliktelser.
- Egenkapital.
Bedrifter bør bestrebe seg på å sikre at balansekomponenter opprettholdes i en sunn balanse. Eiendelene til et selskap må alltid samsvare med summen av aksjekapitalen lagt til forpliktelsene i verdi. Vi kan se disse dokumentene spesielt når de presenteres kvartalsresultater, som fungerer som en referanse for investorer for å vite om et selskaps aksjer har en balanse i sine balanser og i sin tur avgjøre om det er overvurdert, undervurdert eller den fremtidige retningen det kan ta.
Hvordan tolke en balanse.
Til å begynne med kan vi føle oss ganske overveldet når vi ser en så stor mengde data gruppert i et selskaps balansedokumenter, men det er enklere enn det ser ut til. Først må vi se på delen som forteller oss eiendeler som selskapet eier (aktiva) og Hvordan har disse eiendelene (forpliktelsene) blitt finansiert?. I eiendeler kan vi skille mellom de som er kortsiktige og de som er langsiktige, som hovedsakelig er differensiert av varighet i selskapets besittelse. Dersom eiendelene blir værende i selskapet i mindre enn ett år (som skjer med statskassen, selskapets aksjer eller gjeld i favør) vurderes omløpsmidler. På den annen side, hvis de vil forbli i selskapet for mer enn et år (som skjer med langsiktige investeringer, maskiner eller kjøretøy, bygninger...) vurderes anleggsmidler. Neste har vi gjeld, som tilhører selskapets gjeld til banker, kreditorer eller andre. Vi kan skille mellom to typer slik vi har sett i eiendelene; de kortsiktig gjeld, som tilsvarer gjeld som forfaller i løpet av kort tid (mindre enn ett år) eller langsiktig gjeld, som tilsvarer Gjeld som forfaller over lang tid. Sammen med forpliktelsene kan vi også se selskapets nettoformue, som tilsvarer selskapets egne ressurser. Nettoformue oppstår fra forskjellen mellom eiendeler og gjeld i selskapet.
Komponenter i et forretningsbalansedokument.
Ved å lese et selskaps balanse ut av øyekroken kan vi se viktige data, som f.eks samlet verdi av eiendeler, The verdien av gjeld sammen med utløpsdatoene deres, kontosaldo, egenkapital og aksjekapital…Alle disse dataene samles inn av grupper, som er klassifisert etter likviditeten til hver enkelt.
De viktigste forholdstallene for balansen.
For å måle balansen til et selskap, er det tusenvis av forholdstall og beregninger som vi kan bruke til å måle den økonomiske helsen til et selskap. Nedenfor skal vi liste opp de som vi anser som mest nyttige når vi analyserer en balanse/generelt balansedokument:
1. Finansiell innflytelse.
Den økonomiske innflytelsen til et selskap oppstår ved å dele selskapets totale forpliktelser delt på totale eiendeler. Denne beregningen forteller oss hva andel av eiendelene er finansiert med eksterne ressurser. Høy finansiell innflytelse kan være et varseltegn, siden det kan indikere at selskapet krever mye ekstern kapital for å fungere. Hvis regnestykket overstiger én, forteller det oss at selskapet er overbelånt, noe som forteller oss at selskapet har uholdbare balanser i fremtiden.
2. Samlet gjeld.
Gjelden til et selskap oppstår fra dele den totale forpliktelsen med nettoformuen av selskapet, som forteller oss forhold mellom størrelsen på gjeld og egenkapital av selskapet. Det anbefales at gjeldsnivået til et selskap er under 1, som skulle indikere at summen av selskapets gjeld er mindre enn midler av selskapet, en sjelden forekomst i selskaper.
3. Generell likviditet.
Den generelle likviditetsgraden tillater oss måle soliditeten til et selskap på kort tid. Dette forholdet oppstår fra dele omløpsmidler med kortsiktig gjeld av selskapet, som vil tillate oss å identifisere Hvor mange ganger kan selskapet dekke kortsiktig gjeld med sine omløpsmidler?. Det anbefales at nivået på dette forholdet alltid er over 1.
4. Førstegrads likviditet.
Dette forholdet ligner det vi diskuterte i forrige avsnitt, men i dette tilfellet trekkes verdien av aksjene til stede i selskapet fra omløpsmidler. Det er populært kjent som Syre test og som i forrige tilfelle, anbefales det at nivået på dette forholdet lokaliseres ved over 1. Dette forholdet er en av de mest populære fordi det tillater måle likviditeten til et selskap raskt og pålitelig, Gitt tar ikke hensyn til verdien av nåværende aksjer i selskapet. Dette er fordi selskapets varelager De bør selges først for å beregne likviditet som de gir.
5. Arbeidskapital:
Dette forholdet forteller oss nåværende forskjell mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld av selskapet. Dette lar oss vite om med omløpsmidlene til selskapet, dvs. hva de har tenkt å fakturere på mindre enn ett år, kunne dekke kortsiktig gjeld, dvs. gjeld som skal dekkes på mindre enn ett år.