Det ser ut til at inntil resultatene fra siste kvartal året før presenteres, vil spøkelsene fra 2022 fortsette å være til stede hos oss. For investeringsopplæringen din publiserer vi gjerne innhold som er til stor hjelp for å forberede situasjoner som oppstår i markedene. Disse situasjonene kan variere fra katalytiske hendelser som øker volatiliteten, hvordan forberede seg på resultater sesonger o strategier innenfor kryptoøkosystemet for å øke beholdningen din. I dag gir vi deg en av artiklene du liker så godt, som investeringsopplæringen din setter pris på. Vi vil analysere hva utbytte er, en av faktorene mest fulgt av den store Warren Buffett.
Hva er utbytte?
La oss starte denne investeringsopplæringen ved å definere hva utbytte er. Utbytte er en del av bedriftens overskudd som et selskap har generert, som leveres til selskapets aksjonærer som godtgjørelse. Disse godtgjørelsene er ikke obligatorisk å deles ut av selskaper, det er en måte for selskaper å fordele overskuddet som genereres mellom selskapets investorer. Selskaper kan vanligvis bestemme seg for å reinvestere overskuddet i selskapet selv for vekst og utvikling av virksomheten og allokere en del til å betale utbytte til investorer. Utbetaling av utbytte godkjennes alltid på generalforsamlingen foreslått av styret.
Hva er utbytte for?
Utbytte er en betaling som betales til investorer med en del av overskuddet som selskapet har generert. Selskaper som anses som høy vekst tilbyr vanligvis ikke utbytte fordi de allokerer overskudd til reinvestering for å fortsette å opprettholde forretningsvekst. Selv om noen ganger disse betalingene gjøres for å kompensere for den lave volatiliteten som kan være tilstede i prisen på en eiendel. Samtidig oppfordrer utdelingen av utbytte også investorer til å investere mer kapital i et selskap på jakt etter passiv inntekt, samtidig som det er en god måte for selskaper å fortsette å skaffe finansiering fra investorer.
Hvilke typer utbytte finnes?
Hovedsakelig kan vi skille utbytte mellom om de er brutto eller netto. Dette kan variere avhengig av om utdelingen av utbyttet inkluderer betaling av skatter fastsatt på overskuddet. Nedenfor kan vi finne forskjellige måter å kompensere denne betalingen på:
- Aksjeutbytte: Den vanligste utdelingen av utbytte gjøres vanligvis basert på utdeling av selskapets aksjer til investorer.
- Kontantutbytte: Denne typen utbytte er en betaling til aksjonæren i kontanter i forkant av overskuddet generert av selskapet.
- Utbyttetillegg: Det er visse tidspunkter når utbetaling av kontantutbytte kan være ledsaget av et utbyttetillegg, det vil si en ekstra betaling som legges til kontantutbetalingen.
- Ekstraordinært utbytte: Nei, de er ikke de beste utbyttene fordi de har adjektivet "ekstraordinært". Disse utbyttene er de som deles ut unntaksvis når selskapet har generert et meroverskudd enn det opprinnelige.
- Fast utbytte: Denne typen utbytte er en utdeling av aksjer eller kontanter fastsatt av selskapet, uten å ta hensyn til overskuddet det har generert.
Når utbetales utbytte?
Interessant spørsmål som vi skal utvikle i dette avsnittet, som også vil hjelpe deg med å designe strategier for investeringsopplæringen din. Utdelingen av utbytte er definert av selskapet som deler ut det. Det er noen som kan tilby en årlig, halvårlig, kvartalsvis eller til og med månedlig utbyttebetaling. Dette gjør det lettere for oss å investere i selskaper som deler ut utbytte strategisk gjennom en utbytteutdelingskalender. Selvfølgelig bør det bemerkes at utbetaling av utbytte er styrt av en rekke datoer:
- Dato for kunngjøring av utbytte: Denne datoen er når selskapets generalforsamling kunngjør verdien av utbyttet.
- Eks-utbyttedato: Denne datoen, forstått i en generell sammenheng, er fristen for å gå inn på listen over aksjonærer som eier aksjer, noe som vil gi dem rett til å motta utbetalingen av utbyttet. Dette er fordi det kan ta litt tid å kjøpe aksjer. På denne måten unngås ethvert problem med eierskapet til aksjene ved utdeling av utbytte.
- Registreringsdato: På denne datoen erklærer selskapet aksjonærene kvalifisert til å motta utbytte.
- Utbetalingsdato: Datoen som forventes av aksjonærene er dagen da utbytte utbetales. Det skal bemerkes at det kan gå ulike perioder mellom datoen for ex-utbytte og datoen for utbetaling av utbytte, avhengig av hvert selskaps beslutning.
Hva bør tas i betraktning om utbytte?
Nå som vi har fordypet oss i denne opplæringen i utbytteinvestering, skal vi gjennomgå et par forhold som må tas i betraktning når vi ser på aksjer som tilbyr utbytteutdeling:
Utbytte.
Et av de første spørsmålene vi må se på når vi investerer i aksjer som deler ut utbytte, er å sjekke utbytteavkastningen. Utbytteavkastningen lar oss beregne hvor mye vi kan tjene med utbyttet som et selskap deler ut i løpet av et år. Formelen for å beregne utbytteavkastningen er basert på å dele verdien av utbyttet per aksje (verdien av utbytteutbetalingen per aksje) med prisen på aksjen og multiplisere den med 100.
Med denne verdien har vi allerede lønnsomheten som utbyttet gir oss, vi trenger bare å multiplisere denne prosentandelen med antall utbytteutdelingsdatoer som et selskap tilbyr for å vite den årlige lønnsomheten vi vil tjene med utbetalingen av nevnte utbytte. La oss ta et eksempel; Jeg har aksjer i et selskap som skal dele ut et kvartalsvis utbytte per aksje med en utbyttebetaling på 1 dollar. Denne aksjen handles til $4, derfor vil avkastningen på utbyttet være 25% (1/4 = 0,25 x 100 = 25%). Vi multipliserer deretter denne verdien med antall utbytteutdelingsdatoer for å finne den årlige lønnsomheten som nevnte utbytte kan tilby oss. Generelt anses et utbytte som gir en avkastning på mellom 2-6 % som optimalt, og aksepterer opptil et anbefalt maksimum på 10 %. Selv om vi må ta hensyn til to andre faktorer angående utbytteanalysen...
Gjeldende pris på aksjer som betaler utbytte.
Vi analyserer kanskje markedet på jakt etter aksjer som deler ut utbytte og vi kommer over en aksje som gir utbytte med en veldig saftig avkastning. Dette er en av faktorene vi må være forsiktige med når vi investerer i aksjer som deler ut utbytte. Dette fordi utbetaling av utbytte med høy avkastning kan knyttes til selskaper hvor aksjekursen er svekket. Dette kan være et rødt flagg, gitt at disse selskapene kan tilby dette søte utbyttet for å prøve å redde dagen på grunn av økonomiske eller operasjonelle vanskeligheter. Derfor, jo høyere utbyttebetaling er, desto større risiko kan det innebære å investere i selskapet. Samtidig må vi ta hensyn til at disse avkastningene de tilbyr er bærekraftige for...
Historisk utbyttelønnsomhet.
En av pilarene til en god investor er å oppnå lønnsomhet, det vil si å generere konstant fortjeneste over tid. Det samme skjer med utbytteutbetalinger, derfor må vi være kritiske når vi velger aksjer som deler ut utbytte basert på den historiske utbyttelønnsomheten. Når vi nevnte at vi må mistro utbytte som gir høy avkastning, er det i utgangspunktet på grunn av lønnsomhetsbegrepet. Dersom et selskap tilbyr utbytte med svært høy avkastning, må det derfor opprettholde disse utbetalingene for følgende utbytteutdelingsdatoer.
Dette faktum er viktig gitt at dersom vi tilbyr et utbytte som vi ikke vil være i stand til å opprettholde (eller øke) over tid, vil investoren ikke føle seg oppmuntret til å investere i aksjer i det aktuelle selskapet. Dette i fremtiden kan føre til at selskapet senker utbytteutbetalingen, noe som vil redusere investorenes ønske om å reinvestere i selskapet. I sin tur kan en historie med utbytteutbetalinger gi oss verdifull informasjon om selskapets ledelse og mulig verdi av neste utbytteutbetaling.
Utbytteforhold.
Dette er en veldig nyttig beregning for å bestemme verdien av utbytte utbetalt til investorer for å se hvordan investoren blir belønnet basert på fortjenesten generert av selskapet. La oss ta et eksempel for å forstå denne beregningen; La oss si at et selskap har generert et overskudd på $700.000 600.000, har totalt 0.80 XNUMX aksjer i omløp og betaler et utbytte per aksje på XNUMX cent.
Først skal vi dele selskapets overskudd (700.000 600.000) på antall aksjer i omløp i selskapet (1,16 0,80). Vi vil dele tallet vi får (0,68) på utbyttebetalingen per aksje (100). Til slutt tar vi det resulterende tallet (68) og multipliserer det med 32 for å finne ut prosentandelen av overskuddet som selskapet har delt ut til aksjonærene. I dette tilfellet har selskapet vi har gitt som et eksempel delt ut XNUMX % av overskuddet til investorer i utbytte, og de resterende XNUMX % er reservert for å reinvestere i selskapet. I tillegg er det også veldig nyttig å konsultere vekstforholdet for utbytteavkastning for å bestemme styrken på utbetalingen av nevnte utbytte.
Hvor kan du se tidsplanen for utbytteutdeling?
Det er flere alternativer der vi kan konsultere utbyttefordelingsplanen til børsnoterte selskaper. Blant disse alternativene kan vi fremheve nettsiden til Utbytte Aksjer, der vi kan ha et veldig nyttig verktøy som lar oss filtrere utvalget av aksjer som tilbyr utbytte sammen med deres evalueringsverdier, for eksempel datoene som skal tas i betraktning, antall utbetalinger som foretas årlig, lønnsomheten til utbyttet, opprinnelsesland... Samtidig publiserer de en oppdatert uke- og månedskalender med selskapene som deler ut utbytte i den perioden.
I eksemplet som vi viser i grafen, har vi filtrert de spanske aksjene som gir en utbytteavkastning på over 5 %, noe som har vist oss at aksjene til Enagas (ENG), Telefónica (TNE5), Prosegur (PSG), ACS , Red Electrica (RE21) og BBVA.
Konklusjoner fra denne utbytteinvesteringstreningen.
Dagens artikkel for investeringstrening er ment å forberede deg på begynnelsen av året, gitt at sesongen for å presentere resultater for siste kvartal av året før snart starter. Følgelig kan disse dataene hjelpe oss med å se hvilke aksjer som kommer til å gi best avkastning på utbyttet de tilbyr. Vi har lært om hva utbytte er, hvilke typer det finnes og hvilke faktorer vi bør ta utgangspunkt i når vi analyserer dem. Et høydepunkt for utbytte er muligheten de gir oss til å tjene passiv inntekt på investeringene vi gjør for porteføljene våre. Selv om det er verdt å huske på at en god investering også kreves for at passiv inntekt skal generere et betydelig lønnsomt tall. Samtidig anbefaler vi å definere en strategi for å foreta en investering i aksjer som deler ut utbytte for å maksimere fortjenesten og beskytte vår kapital mot mulige tap.