Cryptocurrency-derivatprotokoller er plattformer som tilbyr alternative investeringsinstrumenter til spotmarkeder. Disse instrumentene kan variere fra handel med futures og opsjoner. En av hovedfordelene med protokoller for kryptovalutaderivater er at de er vert på en blokkjede, som sikrer at vi opererer på en desentralisert måte og at midlene våre ikke blir ødelagt av den sentraliserte enheten. La oss se hvordan protokoller for kryptovalutaderivater fungerer og hvilke som er de mest populære plattformene.
Hva er protokoller for kryptovalutaderivater?
Cryptocurrency derivater protokoller er plattformer som tilbyr alternative investeringsinstrumenter til spotmarkeder. Disse instrumentene De kan variere fra handel med futures og opsjoner. Det er et investeringsalternativ det lar oss kjøpe eller selge en finansiell eiendel ved å avtale tidspunkt og pris for operasjonen. Du må imidlertid ha kunnskap om denne typen markeder siden den skiller seg fra den vanlige funksjonen til finansmarkeder. Dette fordi f.eks. Verdien av kontrakten vår er satt på det tidspunktet vi inngår den, og det er voldgift som kan påvirke prisene. Dette betyr ikke at vi må opprettholde driften til avtalt dato, siden vi kan avvikle posisjonen uten å måtte vente på datoen ved å betale til markedspris. Samtidig, De kjennetegnes ved å være vert på en desentralisert måte i blokkjeder, som lar oss dra nytte av alle fordelene med desentralisert finans.
Hvordan generere fortjeneste gjennom derivatprodukter.
Hvordan protokoller for kryptovalutaderivater fungerer
For å forstå hvordan protokoller for kryptovalutaderivater fungerer, må vi forstå de viktigste konseptene om futuresmarkeder. Det inngås kontrakter mellom investorer og leverandører for å håndtere markedsvolatilitet. Disse to partene forhandler frem disse kontraktene der investoren påtar seg risikoen knyttet til disse markedene, samt belønningene som kan oppnås ved å dra nytte av volatiliteten. Samtidig, Vi trenger en kryptovalutaportefølje for å kunne operere på kryptovalutaderivatplattformer og har på sin side innfødte symboler fra blokkjeden som vi bruker til å betale åpnings- og sluttprovisjoner. La oss for eksempel si at vi tror at Ethereum kommer til å sette pris på de neste dagene på tampen av en begivenhet som vi tror kan være en katalysator (for eksempel den nylige Shanghai-oppdateringen). Først skal vi fastslå prisen vi ønsker å åpne vår posisjon til. Deretter må vi velge gearingsnivået for vår posisjon (hvis vi ønsker å være tydelige) basert på risikoen og belønningen av operasjonen. Deretter setter vi stop loss og tar fortjenestenivåer. Til slutt må vi godta betingelsene for kontrakten i popup-vinduet der vi vil signere for å gi tillatelse til å få tilgang til vår kryptovaluta-lommebok og betale den tilsvarende provisjonen i den tilsvarende token.
DyDx-derivater plattformgrensesnitt. Kilde: trade.dydx.exchange.
Hvordan de skiller seg fra sentraliserte derivatplattformer
En av hovedfordelene med protokoller for kryptovalutaderivater er at De er vert på en blokkjede, som forsikrer oss om at vi opererer på en desentralisert måte og at midlene våre ikke vil bli ødelagt av den sentraliserte enheten. I sin tur disse typer plattformer De spør vanligvis ikke om poster som KYC-prosessen, hvilken beskytter personvernet vårt når vi opererer i avledede produkter. Vi må imidlertid også være forsiktige når vi velger protokoller for kryptovalutaderivater, siden vi kan utsette deg for sikkerhetsrisikoer som kan oppstå på blokkjeden, som skjer i cryptocurrency broer. På tur Regelverket for denne typen plattformer er litt usikkert, så vi må være klar over de relevante reglene i jurisdiksjonen i vår region for ikke å pådra oss noen kriminalitet.
Mest populære plattformer for kryptovalutaderivater
Innenfor desentralisert finans kan vi finne en mengde kryptovalutaderivatprotokoller. Disse kan være vert for visse blokkjedenettverk eller kunne operere fra forskjellige blokkjedenettverk. Selvfølgelig kan likviditeten til parene variere avhengig av blokkjeden vi er i. La oss se hva de mest populære protokollene for kryptovalutaderivater er:
Synthethix
Synthetix bygger en desentralisert likviditetsprotokoll som enhver protokoll kan utnytte til ulike formål. Dens høye likviditet og lave avgifter fungerer som en backend for mange interessante protokoller på både Optimism og Ethereum. Mange brukervendte protokoller i Synthetix-økosystemet, som Kwenta (Spot and Futures), Lyra (Options), Polynomial (Automated Options) og 1inch & Curve (Atomic Swaps), utnytter Synthetix-likviditeten til å drive protokollene deres. Synthetix er basert på Optimism og Ethereum mainnet. Synthetix-nettverket er sikret av SNX, ETH og LUSD, noe som muliggjør utstedelse av syntetiske eiendeler (Synths). Synths sporer den underliggende eiendelen og gir avkastning uten å måtte eie den direkte.
GMX
GMX er en desentralisert børs med derivatprodukter som støtter lave byttegebyrer og operasjoner med null innvirkning på prisene. Handel støttes av et enkelt fond med flere aktiva som genererer gebyrer til likviditetsleverandører for market making, bytteavgifter, handel med innflytelse (spreads, finansierings- og oppgjørsgebyrer) og rebalansering av aktiva. Dynamisk prissetting støttes av Chainlink Oracles sammen med TWAP-priser fra store DEX-er.
wxya
dYdX, en åpen kildekode-plattform med smart kontraktsfunksjonalitet, er designet for brukere å låne ut, låne og handle kryptoaktiva. Selv om dYdX støtter spothandel, fokuserer plattformen først og fremst på derivater og marginhandel. Layer 2 er bygget på Starkwires StarkEx-skalerbarhetsmotor, og brukes for evig handel på tvers av marginer på plattformen. Skalerbarhetsløsningen lar dYdX øke transaksjonshastigheten, eliminere gasskostnader, redusere handelsgebyrer og redusere minimumshandelsstørrelsen på protokollen.
båndfinansiering
Ribbon bruker finansiell utvikling for å lage strukturerte produkter som gir bærekraftig avkastning. Ribbons første produkt fokuserer på ytelse ved hjelp av automatiserte opsjonsstrategier. Protokollen lar også utviklere lage vilkårlige strukturerte produkter ved å kombinere ulike DeFi-derivater. Strukturerte produkter er pakkede finansielle instrumenter som bruker en kombinasjon av derivater for å oppnå et bestemt risiko-avkastningsmål, for eksempel volatilitetsspill, avkastningsforbedring eller hovedbeskyttelse. Theta Vault er et nytt produkt som automatiserer en dekket kjøpsstrategi for å tjene høy avkastning på ETH. Hvelvet kjører en dekket kjøpsstrategi og selger ukentlig kjøpsalternativer utenom pengene for lønnsomhet.
Evig protokoll
Perpetual Protocol er en desentralisert børs (DEX) for futures på Ethereum og xDai. Traders kan gå long eller short med opptil 10X innflytelse på et økende antall eiendeler som BTC, ETH, DOT, SNX, YFI og andre. Handel er ikke-depot, noe som betyr at handelsmenn alltid har besittelse av sine eiendeler, og på kjeden. Perpetual Protocol bruker en virtuell automatisert markedsmaker (vAMM), som gir likviditet i kjeden med forutsigbare priser satt av konstante produktkurver. I tillegg har Perpetual Protocol designet sine vAMM-er for å være markedsnøytrale og fullt ut sikret. Perpetual Protocols uttalte visjon er å skape verdens beste, mest tilgjengelige og sikreste handelsplattform for kryptovalutaderivater.