6 investeringsstiler – Hva er din stil?

Investeringsstiler refererer til måten en investor utfører sine operasjoner på, som kan variere i henhold til kriteriene til hver investor. Men sannheten er at vi kan kategorisere investeringsstiler i tre grupper; om hva slags ledelse vi bruker, størrelsen på selskapene og om de er en del av vekst- eller verdisektoren. La oss da se hvilke typer investeringsstiler vi kan definere i et generelt rammeverk og deres hovedegenskaper.

Aktiv eller passiv forvaltning.

Investorer på jakt etter en nøye utvalg av dine eiendeler er mest interessert i aktiv ledelse. Aktivt forvaltede fond har vanligvis en heltidsansatte av finansanalytikere og porteføljeforvaltere som De søker hele tiden å oppnå høyere avkastning for investorer. Siden investorer må betale for ekspertisen til dette personellet, Aktivt forvaltede fond har en tendens til å kreve høyere gebyrer enn passivt forvaltede fond. Noen investorer tviler på evnen til aktive forvaltere i deres søken etter overlegen avkastning. Denne posisjonen er hovedsakelig basert på studier som viser at på lang sikt, mange passive fond gir bedre avkastning for sine investorer enn tilsvarende aktivt forvaltede fond. Passivt forvaltede fond har en iboende fordel: Ved ikke å kreve analytikere er fondets utgifter vanligvis svært lave.

Små eller store kapitaliseringsselskaper.

For å kategorisere størrelsen på et selskap må vi se på markedsverdien. Markedsverdi er antall utestående aksjer i et selskap multiplisert med aksjekursen. Noen investorer mener at småselskaper bør kunne tilby bedre avkastning pga De har større vekstmuligheter og er mer smidige. Imidlertid potensialet for høyere lønnsomhet for små selskaper medfører høyere risiko. Blant annet mindre selskaper cDe har færre ressurser og har en tendens til å ha mindre diversifiserte bransjer. Aksjekurser kan svinge mye mer, forårsake store gevinster eller store tap. Derfor må investorer føle seg komfortable med å ta på seg dette ekstra risikonivået hvis de ønsker å realisere potensialet for høyere avkastning. Mer risikovillige investorer kan føle seg mer komfortable i mest pålitelige large cap-aksjer. Disse selskapene har eksistert i lang tid og De har blitt tungvektere i sine sektorer. Disse selskapene kan kanskje ikke vokse like raskt ettersom de allerede er så store. Men det er heller lite sannsynlig at de går konkurs uten forvarsel. Fra store selskaper kan investorer forvente avkastning litt lavere enn små selskapers, men også med mindre risiko.

Investering i vekst kontra verdiaksjer.

For å finne ut hvilken kategori et selskap tilhører, Analytikere undersøker en rekke finansielle parametere og de bruker sin dømmekraft til å finne ut hvilken etikett som passer best. Den vekstbaserte investeringsstilen ser etter selskaper med god avkastningsvekst, god lønnsomhet av egne ressurser, gode fortjenestemarginer og lavt utbytte. Tanken er at hvis et selskap har alle disse egenskapene, er det vanligvis innovativt i sin sektor og tjener mye penger. Derfor vokser den veldig raskt og reinvesterer det meste eller hele fortjenesten for å fortsette å vokse i fremtiden. Verdiinvesteringsstilen fokuserer på å kjøpe et sterkt selskap til en god pris. Dermed ser analytikere etter en lavt P/E-forhold, et lavt P/S-forhold og generelt en høyere utbytteavkastning. Hovedforholdene for verdiinvesteringsstilen viser hvordan denne stilen bryr seg mye om prisen investorene kjøper til.